शेयर बाजार में निवेश करने से पहले क्या सावधानियां बरतनी चाहिए ?

शेयर बाजार में निवेश करने से पहले क्या सावधानियां बरतनी चाहिए ? आपने अक्सर देखा होगा कि कुछ लोग शेयर बाजार में निवेश करके अमीर बन जाते हैं, जबकि कुछ गरीब हो जाते हैं। ऐसा क्यों होता है, इसके पीछे क्या कारण हैं? किसी कंपनी के शेयर आम आदमी को अमीर बनाते हैं, जबकि कुछ पेनी स्टॉक आपका सारा पैसा ले लेते हैं।

यह बिल्कुल सच है कि शेयर बाजार में 90% नए निवेशक कोई खबर पढ़कर या किसी की सलाह पर बिना खुद से कोई रिसर्च किए खराब शेयरों में निवेश कर देते हैं और अपना पैसा गंवा देते हैं। जबकि दूसरी तरफ 10% लोग ऐसे भी होते हैं जो किसी भी कंपनी के शेयरों के बारे में पूरी रिसर्च करने के बाद समझदारी से निवेश करते हैं। ये लोग कंपनी के बिजनेस मॉडल, बैलेंस शीट कैश फ्लो स्टेटमेंट, फंडामेंटल और इनकम स्टेटमेंट पर पूरी रिसर्च करते हैं। ऐसे लोग शेयर बाजार में पैसा लगाकर लखपति और करोड़पति बन जाते हैं।

अब सवाल यह उठता है कि शेयर बाजार में निवेश करने से पहले हमें क्या सावधानियां बरतनी चाहिए, ताकि हम अपने निवेश किए गए पैसे पर अधिकतम रिटर्न पा सकें?

आइए जानते हैं, शेयर बाजार में निवेश करने से पहले क्या सावधानियां बरतनी चाहिए ?

जब कोई आम निवेशक पहली बार शेयर बाजार में पैसा लगाने की सोचता है, तो उसे यह नहीं पता होता कि निवेश करते समय उसे क्या सावधानियां बरतनी चाहिए, ताकि वह शेयर बाजार में अपने नुकसान से बच सके।

अगर आप भी किसी की सलाह पर किसी शेयर में पैसा लगाते हैं, तो आप निश्चित रूप से अपना पैसा गंवा देंगे। हो सकता है कि किसी के सुझाए शेयर पर आपको शॉर्ट टर्म में अच्छा मुनाफा मिल जाए, लेकिन लॉन्ग टर्म में आपको हमेशा नुकसान ही उठाना पड़ेगा।

ऐसा इसलिए क्योंकि आपने जिस कंपनी का शेयर लिया है, उसके बारे में न तो आपको कुछ पता है और न ही उसके बिजनेस मॉडल के बारे में। इसलिए जब भी शेयर की कीमत गिरेगी, तो आप उसे बेचने के बारे में सोचेंगे, जबकि एक समझदार निवेशक हमेशा इसके उलट करता है।

यानी अगर आपने सही रिसर्च करके किसी मजबूत कंपनी का शेयर खरीदा है, तो भले ही वह आपके खरीदे गए भाव से काफी नीचे गिर जाए, फिर भी आप उसे और खरीदने के बारे में ही सोचेंगे और उसे बेचने के बारे में नहीं सोचेंगे।

क्योंकि अगर आपको उस कंपनी के बारे में जानकारी है, तो आपको यह भी पता होगा कि उस शेयर की कीमत क्यों ऊपर-नीचे हो रही है। क्या कोई गंभीर समस्या है या फिर सिर्फ खबरों की वजह से शेयर की कीमत प्रभावित हो रही है।

ध्यान रखें कि शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव होता रहता है। इससे आपको डरने की जरूरत नहीं है, क्योंकि एक समझदार निवेशक कभी भी ऐसी कंपनी में निवेश नहीं करता, जिसके बारे में उसे बुनियादी जानकारी न हो।

शेयर बाजार में निवेश करते समय बरतें ये सावधानियां:

1. सही डीमैट अकाउंट चुनें

हर नए निवेशक को शेयर बाजार में निवेश करने के लिए सबसे पहले डीमैट अकाउंट खोलना पड़ता है। लेकिन कई बार कुछ नए निवेशक विश्वसनीय डीमैट अकाउंट की जगह ऐसी कंपनियों के डीमैट अकाउंट खोल लेते हैं, जिससे उन्हें बाद में कई तरह की परेशानियों का सामना करना पड़ता है। जैसे कि सही कस्टमर सपोर्ट न मिलना, छिपे हुए टैक्स और चार्ज, बैंक अकाउंट में पैसे जमा करने या निकालने में गलतियां।

ऐसी परेशानियां अक्सर तभी आती हैं जब आप गलत डीमैट अकाउंट खोल लेते हैं। इसीलिए शेयर बाजार में शुरुआत करते समय हमेशा किसी विश्वसनीय ब्रोकर जैसे कि; जीरोधा, अपस्टॉक्स, एंजेल ब्रोकिंग आदि के पास ही अपना डीमैट अकाउंट खोलें।

2. सिर्फ चार्ट पैटर्न देखकर निवेश न करें

डीमैट अकाउंट खोलने के बाद आपका पहला कदम सही स्टॉक खरीदना होता है। लेकिन कुछ लोग गलती करते हैं कि जिस स्टॉक की कीमत बढ़ती हुई दिख रही हो या जो स्टॉक लगातार ऊपर जा रहा हो, उसे खरीद लेते हैं। यानी कि ज्यादातर लोग सिर्फ चार्ट पैटर्न देखकर ही स्टॉक खरीद लेते हैं। ऐसे लोगों को बाद में नुकसान उठाना पड़ता है। क्योंकि उन्हें न तो कंपनी के कारोबार के बारे में जानकारी होती है और न ही कंपनी के प्रबंधन के बारे में।

अगर किसी शेयर की कीमत लगातार बढ़ रही है, तो आपको सबसे पहले उसके दाम बढ़ने और घटने के पीछे की वजह के बारे में जानकारी हासिल करनी चाहिए। हर शेयर के बढ़ने और घटने का कोई न कोई कारण होता है और आपको यह पता होना चाहिए। ज़्यादातर शेयर की कीमतें तब बढ़ती और घटती हैं, जब कंपनी के वित्तीय आंकड़े घोषित किए जाते हैं।

यानी जब कंपनी अपने तिमाही नतीजे पेश करती है, तो अगले ही दिन से उस कंपनी के शेयरों में काफ़ी उतार-चढ़ाव देखने को मिलता है। ऐसा हर कंपनी के शेयरों के साथ होता है, इसीलिए कभी भी सिर्फ़ शेयरों के चार्ट पैटर्न को देखकर निवेश नहीं करना चाहिए।

3. खुद रिसर्च करने के बाद ही शेयर खरीदें

कुछ लोग दूसरों की बात मानकर या टीवी और न्यूज़ चैनल पर किसी की सलाह सुनकर शेयर खरीद लेते हैं, क्योंकि उन्हें बताया जाता है कि भविष्य में उन शेयरों की कीमत बढ़ने वाली है। जबकि अगर हकीकत में देखा जाए, तो ऐसा बहुत बार नहीं होता, कई बार इसका उल्टा होता है। लेकिन फिर ये लोग ऐसे शेयर खरीदने की सलाह क्यों देते हैं, जिसमें लोगों को नुकसान उठाना पड़े।

देखिए, ऐसा हर बार हो, यह जरूरी नहीं है, हो सकता है कि एक्सपर्ट द्वारा सुझाए गए शेयरों पर आपको कुछ समय के लिए मुनाफा मिल जाए। लेकिन फिर भी आपको खुद रिसर्च करना सीखना चाहिए, तभी आप सफल निवेशक बन सकते हैं। आपको फंडामेंटल और टेक्निकल रिसर्च के बारे में थोड़ी बहुत जानकारी होनी चाहिए।

अगर आप शेयर बाजार में सफल निवेशक बनना चाहते हैं, तो आपको शेयरों का फंडामेंटल एनालिसिस करना सीखना होगा। अगर आप सफल ट्रेडर बनना चाहते हैं, तो आपको टेक्निकल एनालिसिस सीखना होगा।

इसमें शेयरों के अलग-अलग चार्ट पैटर्न सिखाए जाते हैं, जैसे कैंडलस्टिक चार्ट और इंडिकेटर, टारगेट प्राइस, स्टॉप लॉस और मूविंग एवरेज आदि। एक बात का ध्यान रखें कि आज तक अगर कोई शेयर बाजार में अमीर बना है और खूब पैसा कमाया है, तो उसने पहले शेयर बाजार के बारे में सीखा है और फिर निवेश किया है।

इसलिए अगर आप सिर्फ दूसरों की सलाह पर या बिना किसी रिसर्च के शेयर खरीदना चाहते हैं, तो यह लेख आपके लिए नहीं है। क्योंकि ऐसे लोगों को निवेशक नहीं बल्कि जुआरी कहा जाता है। एक दिलचस्प बात यह है कि ज्यादातर लोग शेयर बाजार को अपना पैसा दोगुना करने का जरिया मानते हैं और ऐसे लोग शेयर बाजार में नुकसान उठाते हैं। शायद यही वजह है कि आज भी भारत में सिर्फ 4% लोग ही शेयर बाजार में निवेश करते हैं, जबकि अमेरिका की बात करें तो 45% लोग शेयर बाजार में निवेश करते हैं।

4. कंपनी के बिजनेस को समझने की कोशिश करें

अगर आपको कंपनी के बिजनेस की अच्छी समझ है तो आप कभी भी शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव से नहीं घबराएंगे। आपको पता होना चाहिए कि कंपनी कौन सा प्रोडक्ट या सर्विस बेचती है जिससे उसे पैसा मिलता है।

उदाहरण के लिए अगर आपने नेस्ले कंपनी में निवेश किया है तो आपको पता होना चाहिए कि ये कंपनी कौन से प्रोडक्ट बेचती है, कौन सा प्रोडक्ट कंपनी को सबसे ज्यादा पैसा दिलाता है, क्या कंपनी का पूरा रेवेन्यू सिर्फ एक प्रोडक्ट पर निर्भर करता है, क्या उस कंपनी पर सरकार की तरफ से कोई दबाव है जिससे कंपनी का बिजनेस प्रभावित हो सकता है।

आपको इन सब बातों पर ध्यान देना चाहिए और हर सफल निवेशक पहले इन सभी सवालों की जांच करता है इसका मतलब यह है कि अगर हम टीसीएस और इंफोसिस के बिजनेस मॉडल को देखें तो ये कंपनियां सॉफ्टवेयर निर्यात करती हैं, जोमैटो, स्विगी जैसी कंपनियां फूड डिलीवरी सेवाएं देती हैं, ओला और उबर टैक्सी सेवाएं देती हैं, हिंदुस्तान यूनिलीवर दैनिक उपयोग के उपभोक्ता उत्पाद बेचती है, एक्साइड इंडस्ट्रीज बैटरी बनाती है, टाटा पावर सौर और नवीकरणीय ऊर्जा पर काम करती है।

इसलिए आपको हर कंपनी के शेयर में निवेश करने से पहले इस तरह की बेसिक जानकारी जान लेनी चाहिए। क्योंकि इससे आपको बिजनेस को समझने का थोड़ा-बहुत अंदाजा हो जाता है। आप सोच रहे होंगे कि आप शेयर में निवेश कर रहे हैं, यानी आप निवेशक हैं, तो आपको बिजनेस को समझने की क्या जरूरत है। क्योंकि बिजनेस को समझना एक बिजनेसमैन का काम है और आप एक निवेशक हैं, बिजनेसमैन नहीं।

आप सोच रहे होंगे कि हम यहां बिजनेस नहीं कर रहे हैं, तो फिर बिजनेसमैन बनने की क्या जरूरत है। इसके लिए कई चीजें सीखनी होंगी, बिजनेस करना सीखना होगा, लेकिन ऐसा नहीं है। आप कंपनी के बारे में थोड़ी रिसर्च करके अच्छा पैसा कमा सकते हैं जैसा कि हर सफल निवेशक करता है।

5. सुनिश्चित करें कि कंपनी का नेट प्रॉफिट साल दर साल बढ़ रहा हो

कंपनी का नेट प्रॉफिट उसकी ग्रोथ को दर्शाता है और आपको उन कंपनियों के शेयर में निवेश करना चाहिए जिनका नेट प्रॉफिट साल दर साल बढ़ता है। आपको यह ध्यान रखना होगा कि कंपनी द्वारा कमाया गया लाभ इसी वजह से है, यानी ऐसा नहीं है कि कंपनी ने अपनी कोई बड़ी संपत्ति बेची है, जिसकी वजह से कंपनी का लाभ अचानक उस साल बढ़ गया लगता है।

लेकिन आप यह कैसे पता लगाएंगे कि कंपनी ने वाकई कारोबार से पैसे कमाए हैं या कोई संपत्ति बेची है। यह पता लगाने के लिए आपको कंपनी की सालाना रिपोर्ट या आय विवरण पढ़ना होगा। इसमें कंपनी की बिक्री और लाभ से जुड़ी सभी जानकारियां विस्तार से दी गई होती हैं।

अधिक सटीक लाभ जानने के लिए शुद्ध लाभ के अलावा सकल लाभ के बारे में भी जानकारी प्राप्त करें, क्योंकि सकल लाभ कंपनी के मुख्य उत्पाद आय और व्यय के बीच का अंतर ही होता है। एक ही सेक्टर की कंपनियों की तुलना करते समय आपको शुद्ध लाभ नहीं बल्कि सकल लाभ को ध्यान में रखना चाहिए। क्योंकि सकल लाभ में परिशोधन, मूल्यह्रास, ब्याज और कर शामिल नहीं होते हैं, इसीलिए यह कंपनी के कारोबार की सही तस्वीर पेश करता है।

6. कंपनी पर बहुत अधिक कर्ज नहीं होना चाहिए

हर निवेशक को किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले कर्ज या लोन की जांच कर लेनी चाहिए। क्योंकि ज़्यादातर कंपनियाँ बहुत ज़्यादा लोन लेने की वजह से दिवालिया हो जाती हैं, क्योंकि वे लोन चुका नहीं पाती हैं। इसीलिए जब भी आप कंपनी की बैलेंस शीट चेक करें, तो उसकी संपत्तियों के अलावा उसकी देनदारियों को भी ज़रूर देखें, चाहे वो शॉर्ट टर्म हो या लॉन्ग टर्म।

7. कंपनी का कैश फ्लो पॉजिटिव होना चाहिए

कैश फ्लो का मतलब है कि कंपनी में कितना पैसा आ रहा है और कितना पैसा जा रहा है। कुछ लोग सिर्फ़ इनकम स्टेटमेंट देखकर शेयर खरीदने का फ़ैसला कर लेते हैं, जिससे कंपनी की पूरी तस्वीर नहीं दिखती। क्योंकि उसमें ये नहीं लिखा होता कि कंपनी ने माल उधार बेचा है या कैश में।

ये पता करने के लिए आपको कैश फ्लो स्टेटमेंट देखना होगा, जिसमें अगर माल कैश में बेचा गया है तो कैश फ्लो पॉजिटिव होगा और अगर क्रेडिट पर बेचा है तो नेगेटिव होगा।

8. शेयरों का आंतरिक मूल्य जानकर निवेश करें

आंतरिक मूल्य किसी भी शेयर की वास्तविक कीमत को दर्शाता है। यानी आंतरिक मूल्य के ज़रिए आपको किसी भी शेयर की वास्तविक कीमत का पता चलता है। जिस तरह PE Ratio बताता है कि कोई शेयर महंगा है या सस्ता, उसी तरह आप आंतरिक मूल्य की गणना करके यह पता लगा सकते हैं कि किसी भी शेयर की वास्तविक कीमत क्या होनी चाहिए।

9. पेनी स्टॉक या सस्ते शेयर खरीदने के जाल में न फंसें

ज्यादातर नए निवेशक 1 रुपये के शेयर, 10 रुपये से कम के शेयर या 20 रुपये से कम के शेयर के पीछे होते हैं। क्योंकि सस्ती चीजें लोगों को बहुत जल्दी आकर्षित करती हैं, इन्हें पेनी स्टॉक या जंक शेयर कहा जाता है।

जितना हो सके, आपको ऐसे सस्ते शेयरों से बचना चाहिए और मजबूत फंडामेंटल वाले शेयर खरीदने चाहिए। क्योंकि आपको पता होना चाहिए कि अगर किसी कंपनी के शेयर इतने सस्ते हैं, तो इसके पीछे कोई न कोई वजह जरूर है।

नोट: यह लेख इस बारे में था कि शेयर बाजार में निवेश करने से पहले क्या सावधानियां बरतनी चाहिए? जिसमें शेयर बाजार में निवेश करने से पहले आपको क्या सावधानियां बरतनी चाहिए। इसके बारे में बताया गया है। अगर आप इन सभी बातों का ध्यान रखेंगे, तो आपको शेयर बाजार में ज्यादा नुकसान नहीं होगा। अगर आपको इस लेख से जुड़ा कोई सवाल है, तो आप हमें कमेंट करके बता सकते हैं। अगर आपको यह लेख पसंद आया तो कृपया इस लेख को अपने सभी दोस्तों के साथ साझा करें, धन्यवाद।